银行为何易出ESG评级优等生

目前，A股上市银行已普遍将ESG实践深度融入公司业务与整体战略。

本报综合报道 近日，国际权威指数机构明晟（MSCI）发布2025年度中信银行环境、社会及管治（ESG）最新评级结果，评级由“A”上调两级跃升至全球最佳等级“AAA”级。本次评级提升反映出国际权威机构对中信银行ESG管理水平和综合表现的高度认可，更体现出资本市场对中信银行可持续发展价值的充分肯定。

截至目前，在42家A股上市银行中，已有5家银行获得MSCI ESG评级的AAA级。从国内外评级机构ESG评级、公司ESG报告披露率来看，我国银行业ESG表现在各行业中领先。

分析人士认为，这既源于政策与监管的推动，又离不开银行业自身努力，如提升治理能力、创新绿色金融产品等。目前，A股上市银行已普遍将ESG实践深度融入公司业务与整体战略。

ESG表现领跑

“国家政策与监管要求驱动银行业的ESG表现不断改善。”商道纵横合伙人曹原表示，原银保监会2022年发布的《银行业保险业绿色金融指引》强调了银行的信息披露要求。央行推出的碳减排支持工具延续实施、发布《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》，以及央行与各地方开展转型金融目录试点等政策，都加速了银行业ESG绩效改善。

据ESG咨询公司勃诺科技统计，截至9月19日，5家银行斩获MSCI ESG评级的AAA级，包括建设银行、民生银行、中信银行、招商银行和兴业银行。其中，建设银行、民生银行、招商银行和兴业银行在2024年跃升至AAA级，中信银行于今年9月8日跃升至AAA级。

从ESG国内评级看，按照Wind银行业分类，在A股42家上市银行中，25家银行评级在A级或以上（包括A、AA、AAA级），高评级银行数量占比近六成。同时，梳理A股上市公司各行业的Wind ESG评级，银行业的ESG评级平均表现优于其他行业。

曹原表示，“相比实体企业，银行业的环境与社会风险较低，同时数字化基础设施建设更具优势，具有更多可供披露的信息内容，这是银行业ESG评级表现比其他行业更优的重要原因。”

A股42家上市银行均已披露2024年度ESG相关报告，远高于A股总体ESG相关报告披露率。据中证指数发布的相关报告，A股上市公司披露2024年度ESG相关报告的比例为46.83%。

对上市银行而言，高质量的可持续信息披露是关乎未来竞争力的“必修课”。它不仅响应了日益严格的监管要求，更是激活绿色资本、提升品牌声誉、赢得市场信任的关键差异化优势。

“在绿色金融政策推动下，银行业绿色金融规模增速较快，对ESG的环境维度评分提升贡献显著，从而带动ESG评级提升。”曹原说。截至今年6月末，工商银行绿色贷款余额超6万亿元，并成功发行全球多币种碳中和主题境外绿色债券；中国银行绿色贷款余额4.54万亿元，比2024年末增长16.95%，同时承销境内、境外绿色债券发行规模分别达到2109.81亿元、149.01亿美元，绿色债券投资规模超1000亿元，保持同业领先。

另外，截至今年6月末，建设银行绿色贷款余额达5.72万亿元，较年初增长14.88%；招商银行绿色贷款余额为5667.99亿元，较年初增长12.55%；兴业银行绿色金融融资余额达到2.43万亿元，较上年末增长10.71%；民生银行绿色信贷余额 3264.85亿元，成功发行 100 亿元绿色金融债券。

银河证券的统计数据显示，截至2025年6月末，银行业绿色贷款余额约为42万亿元。银河证券ESG首席分析师马宗明表示，银行是绿色金融的核心参与主体，可通过绿色信贷、绿色债券及碳减排支持工具，为清洁能源、节能环保领域提供支持，从而带动银行业ESG表现中环境绩效的提升。

治理能力提升

“提升ESG表现已成为银行内生性的需求。当前，多家头部银行将ESG作为战略转型重点而非企业负担，视ESG为业务创新与风险管理的催化剂。”马宗明说，公司治理是企业获得良好ESG表现的根基，头部银行会把ESG上升到公司战略高度，融入董事会战略和各业务线，并纳入高管的绩效考核中。大部分上市银行构建了较为完整的ESG管理体系，覆盖数据收集流程、风险管理制度、授信流程等。

组织架构上，中国银行董事会下设战略发展委员会、企业文化与消费者权益保护委员会、审计委员会、人事和薪酬委员会、风险政策委员会，ESG相关风险管理责任更加明确。该行在高级管理层（执行委员会）下设绿色金融委员会，由风险总监担任主席，成员覆盖20余个业务部门和职能部门，负责集团绿色金融工作的统筹管理和专业决策。中信银行由董事会战略与可持续发展委员会负责统筹ESG体系建设，审议ESG相关工作报告等工作，将绿色金融、普惠金融、乡村振兴、消费者权益保护等ESG关键议题纳入全行战略规划。

工商银行深化ESG治理，组织ESG相关知识培训。2024年，该行董事会成员通过参与基层调研、参加董事培训以及开展课题研究等方式，提升可持续发展管理能力。同时该行开展了ESG专项培训，2024年线上线下培训人次超12万，在国际化人才培训项目中引入企业治理、绿色金融、普惠金融、人力资源管理等课程。

在实际业务中，银行业将ESG理念融入工作流程。曹原举例称，工商银行将绿色低碳要求嵌入尽职调查、评级授信、审查审批、合同签订以及贷后管理各环节。中国银行从15个方面开展尽职调查，其中污染物及废弃物排放管理、气候变化影响及应对、自然资源和能源利用、产品及经营责任、经营策略、风险六项为必查要点。该行将客户划分为A、B、C三类进行差异化管理，对高风险客户实施更严格的评估与限制，以强化环境和社会风险管控。

在消费者权益保护、普惠金融、乡村振兴等社会维度，银行业的表现也为ESG评级加分。

消费者权益保护方面，中信银行和招商银行均对金融营销宣传采取了系统化合规管理措施。中信银行通过制定专门管理办法、强化宣传文本审查、开展专题培训等方式，提升员工主动合规意识，并由董事会直接监督客户投诉处理。招商银行则建立严格的信息发布审核流程，定期培训员工以增强消费者权益保护意识。

普惠金融方面，银行业普遍强化了小微企业信贷占比与增速的信息披露。例如，招商银行披露，该行推进普惠金融数字化转型，2024年末普惠型小微企业贷款余额8876.79亿元，较上年末增加834亿元；贷款户数达107.73万户，较上年末增加7.28万户。兴业银行2024年末普惠小微贷款余额5559.32亿元，较上年末增长10.97%。该行持续丰富“兴速贷”产品体系，推进产品线上化，进一步提升普惠小微企业融资的可得性和便利性。

在乡村振兴方面，招商银行2024年末涉农贷款余额较年初增长19.85%；连续25年定点帮扶云南省武定县、永仁县，2024年为两县54个项目投入帮扶资金5606.65万元，助力销售农产品2337.07万元。兴业银行2024年末涉农贷款余额5394.67亿元，较上年末增长11.55%。

另外，银行业对气候议题的重视逐渐增强。在应对气候变化方面，近三年国内大型银行普遍开展了转型风险压力测试和气候情景分析，量化气候变化对银行资产的影响。例如，中信银行聚焦钢铁、石化、化工三大高碳行业，测算2030年不同气候情景下的资产风险水平；工商银行建立了转型与物理风险传导模型，结果表明其高碳行业占比较低，转型风险总体可控。

另外，银行借助数字化能力赋能产业转型。兴业银行通过数字化平台推动重点工业行业绿色低碳转型，该行自主研发“双碳”管理平台，为1.68万家企业客户、245.73万名零售客户创建碳账户，并基于企业碳账户落地部分碳减排挂钩、碳资产质押业务，为碳金融创新、碳资产交易提供支撑。

财政部国际财经中心副主任林山认为，银行等金融机构可以发挥资本充足、金融创新能力强的优势，大力创新绿色金融产品，为绿色低碳发展提供资金和可行性强的融资方案。

责任编辑：韩静